Nasza Loteria SR - pasek na kartach artykułów

Oszczędzanie 2019. Obligacje korporacyjne: wyższy zysk za cenę zwiększonego ryzyka

Zbigniew Biskupski
Zbigniew Biskupski
Obligacje korporacyjne stają się produktem przeznaczonym wyłącznie dla inwestorów profesjonalnych: funduszy, firm ubezpieczeniowych itp.
Obligacje korporacyjne stają się produktem przeznaczonym wyłącznie dla inwestorów profesjonalnych: funduszy, firm ubezpieczeniowych itp. Michał Dyjuk / Polska Press
W tym roku znacząco zmniejszyło się grono osób inwestujących swój kapitał bezpośrednio w obligacje korporacyjne. To skutek nie tylko spektakularnych kłopotów z wykupem papierów przez ich emitentów, ale i zmian w prawie.

- Po wdrożeniu unijnej dyrektywy znanej jako MiFID II szansa na to, że przypadkowy klient otrzyma propozycję nabycia obligacji korporacyjnych powinna być minimalna - uważa Emil Szweda z Michael/Ström Dom Maklerski.

Dlaczego?

Każdy inwestor przed złożeniem zlecenia w biurze maklerskim musi wypełnić specjalną ankietę, by można było ocenić poziom jego wiedzy o ryzykach finansowych.

- Bez wypełnionej ankiety szansa na kontakt w sprawie jakiejkolwiek inwestycji jest praktycznie zerowa, przynajmniej ze strony instytucji wypełniających nałożone na nie obowiązki - podkreśla ekspert. - Zasadniczo wprowadzenie ankiet MiFID pozwoliło uporządkować nieco rynek, w tym sensie, że inwestorzy czy klienci banków, których życzeniem jest pozostać przy lokatach bankowych lub funduszach pieniężnych, nie powinni natknąć się na ofertę nabycia obligacji w inny sposób niż np. widząc reklamę w Internecie - ale nie po zalogowaniu na swój rachunek.

Ekspert zwraca ponadto uwagę na fakt, iż na polskim gruncie dodatkowe zasieki między oferującymi i indywidualnymi inwestorami wzmocniła Komisja Nadzoru Finansowego, która w drugim kwartale zaleciła bankom, by te nie oferowały „proaktywnie” obligacji korporacyjnych klientom, którzy zgromadzili aktywa mniejsze niż równowartość 100 tys. euro.

Mocno wzrosną opłaty za telewizję kablową. Dlaczego? Po prostu kliknij w ten tekst, a poznasz odpowiedź.

- W tej sytuacji bankowe biura maklerskie nie mogą kierować ofert nawet do klientów banków z własnej grupy kapitałowej, dla których obligacje korporacyjne - według wyników ankiety MiFID II - prezentują akceptowalne ryzyko inwestycyjne. Ponadto nie powinni otrzymać oferty wzięcia udziału w emisji, nawet jeśli są oni zainteresowani takimi inwestycjami, a nie posiadają wymaganych przez Komisję aktywów. Mogą natomiast zgłosić się sami (np. po zobaczeniu reklamy emisji publicznej w innym miejscu w Internecie) - wówczas przeszkodą nie będzie ani wynik ankiety, ani zalecenie Komisji - wyjaśnia Emil Szweda.

Ekspert prognozuje, że dojdzie też do dalszej profesjonalizacji rynku i obligacje korporacyjne staną się produktem przeznaczonym wyłącznie dla inwestorów profesjonalnych: funduszy, firm ubezpieczeniowych itp.

A może polubisz nas na Facebooku? Po co? Dostaniesz zawsze na swoją oś czasu zwiastun każdego naszego ciekawego materiału. Kliknij, przejdź na nasz fanpage i tam kliknij "polub". DZIĘKUJEMY!

emisja bez ograniczeń wiekowych
Wideo

Michał Pietrzak - Niedźwiedź włamał się po smalec w Dol. Strążyskiej

Dołącz do nas na Facebooku!

Publikujemy najciekawsze artykuły, wydarzenia i konkursy. Jesteśmy tam gdzie nasi czytelnicy!

Polub nas na Facebooku!

Kontakt z redakcją

Byłeś świadkiem ważnego zdarzenia? Widziałeś coś interesującego? Zrobiłeś ciekawe zdjęcie lub wideo?

Napisz do nas!

Polecane oferty

Materiały promocyjne partnera

Materiał oryginalny: Oszczędzanie 2019. Obligacje korporacyjne: wyższy zysk za cenę zwiększonego ryzyka - Strefa Biznesu

Wróć na gp24.pl Głos Pomorza